"Синтерра" ищет деньги. Компания планирует выпустить облигации

"Синтерра" изучает возможность выпуска своих первых облигаций. Компания сейчас ведет переговоры с Deutsche Bank, которому поручено определить параметры выпуска ценных бумаг. В проекте участвует и принадлежащий братьям Ананьевым Промсвязьбанк - единственный акционер "Синтерры".
В группу компаний Synterra входят ЗАО "Синтерра", РТКОММ, "Петерстар", "Глобал Телепорт", "Саткомлайн" и ряд региональных операторов связи. Synterra является частью группы "Промсвязькапитал". ЗАО "Синтерра" является образующей структурой группы Synterra. Неконсолидированная выручка "Синтерры" в 2006 году составила 3 млрд руб.

О планах компании стало известно вчера из отчета Deutsche Bank, для которого договор по размещению облигаций "Синтерры" является сделкой с заинтересованностью. "Сделка требует одобрения, так как член правления Deutsche Bank Юрий Соловьев является независимым членом совета директоров ЗАО "Синтерра", - пояснила пресс-секретарь "Синтерры" Екатерина Андреева. В компании говорят, что договор сейчас "находится в стадии подписания".

Параметры будущих облигаций и дату их выпуска стороны намерены определить в процессе работы по этому договору. Пока известно лишь, что они будут рублевыми, а договор по выпуску облигаций - трехсторонним: помимо "Синтерры" и Deutsche Bank в нем участвует АКБ "Промсвязьбанк". Этот банк принадлежит Алексею и Дмитрию Ананьевым, которые также владеют группой компаний Synterra.

Деньги от выпуска облигаций понадобятся "Синтерре" на развитие различных проектов. Среди них строительство оптоволоконной сети, в которое планируется вложить 80 млн долл. до конца 2007 года. В 2008 году оно продолжится и потребует дополнительных инвестиций. Помимо этих вложений в планах компании строительство сети дальней связи, на которую будет израсходовано 10 млн долл. Средства потребуются и на мини-сети WiMAX - суммарные инвестиции в них оцениваются в 4,5 млн долл. Кроме того, у "Синтерры" есть расходы и по ряду федеральных проектов, в том числе по целевой программе "Образование". Для этих проектов компания уже строит дополнительную инфраструктуру.

Рублевые облигации станут первым опытом такого займа для "Синтерры". До этого компания лишь брала кредиты и выпустила векселя на 1,55 млрд руб., которые были погашены в июле. Кстати, первичным покупателем этих векселей также был Deutsche Bank. Сейчас долговая нагрузка "Синтерры" невелика. В июне компания взяла кредит на 1,5 млрд руб. у Международного московского банка и вернуть его должна через год. Кроме того, за группой компаний Synterra числится кредит, полученный на покупку "Петерстара", сделанную в начале июля. По словам Екатерины Андреевой, для финансирования основной части этой сделки Сбербанк открыл группе компаний Synterra две кредитные линии на 281,7 млн долл. на срок до конца 2011 года.

"Диверсификация кредитных ресурсов всегда хорошо сказывается на финансовом здоровье компании, - уверен аналитик банковского сектора ФК "Уралсиб" Леонид Слипченко. - Векселя - это вообще прошлый век, сейчас принято выпускать облигации, которые позволяют привлечь больше денег и более широкий круг кредиторов. А компании, получающей основной доход в рублях, удобнее кредитоваться в них же, это страхует от рисков, связанных с изменением курсов валют".

По мнению директора "БКС Кон­салтинг" Игоря Ладыгина, компания ранее выпускала векселя для создания публичной кредитной истории. "Векселя рассчитаны на быст­рое пополнение оборотных средств, они, как правило, выпускаются на срок от месяца до года и как беззалоговое заимствование помогают создать имидж заемщику, - рассказывает он. - Облигации не конкурент векселям, их выпускают для финансирования долгосрочных проектов".
Юлия Лю
Александра Крекнина

Рубрики: Фиксированная связь, Интернет, Оборудование, Кадры, Финансы